大银行认为需要缩减 - 但面临充满障碍的道路

2017-07-02 04:38:03

纽约/伦敦(路透社) - 美国联邦储备委员会最新政策制定者尼尔·卡什卡里(Neel Kashkari)周二宣布打破大银行的呼吁时放弃了重磅炸弹,但他们的游说者发表了令人愤慨的愤怒回应他将自己的言论描述为“盲目”但是,虽然全球主要银行的行政套房中都没有人希望当局强迫他们分拆或缩小规模,但许多顶级银行家都承认他们的机构可能会变得更小更简单他们只是担心任何重大的重组可能都会出错应用后金融危机监管的方式在接受路透社采访时,六位资深银行家表示他们正在努力应对新法规带来的成本和限制,以及全球经济疲软和金融市场陷入困境银行家,从事业务部门负责人到首席执行官,他们或者最近担任的职务都是匿名的,所以他们可以坦率而不会令人不安监管机构或投资者“从根本上说,企业必须改变,”一位资深欧洲银行执行委员会的资深银行家表示,直到最近大银行的股东回报已经“太低”,他说这些问题并不新鲜,但由于德意志银行(DBKGnDE)面临资本充足率问题,巴克莱银行(BARCL)面临分拆压力,美国大型银行首席执行官因投资者对其股票信心丧失而陷入困境,因此具有新鲜的相关性美国银行的价格与账面比率,请参阅reutrs / 1SG0NDL)美国和欧洲的管理团队现在正在严格审视业务模式的显着变化,但没有一个选项特别具有吸引力,银行家表示合并削减成本考虑到银行可能面临的障碍,银行可能面临的障碍是不希望“太大而不能倒闭”的机构因为资本要求而变得更加分散,因此提高利润率是不可能的这将使独立的交易业务在经济上变得不可行 - 并且由于资产银行至少需要购买者的数量很少(如果有的话)一些顶级银行家表示他们别无选择,只能糊涂他们担心的长期,收益疲软,愤怒的股东和逐渐萎缩的黑暗时期这个问题变得如此糟糕以至于德意志银行首席执行官约翰·克莱恩最近在一次公开电话会议上表示,他更愿意担任像富国银行这样一家更为简单,以零售为重点的银行的首席执行官 Co(WFCN)只有一个适度的投资银行业务“不幸的是,”他说,“我希望有很多事情不会成真”Kashkari的评论,在他作为明尼阿波利斯联邦储备银行负责人的首次演讲中令人惊讶的是,因为他是前高盛银行家,共和党人,并且是金融危机期间乔治·W·布什政府总统的高级财政部官员他们部分地回应了伯尼·桑德斯的立场, o还呼吁大规模银行破产,并批评希拉里克林顿,他的竞争对手,争取成为民主党总统候选人,与华尔街过于接近一些争夺共和党提名的人也批评危机后带来的规定,说他们将废除多德 - 弗兰克改革法律周三在接受路透社采访时,卡什卡里批评了多德 - 弗兰克所谓的“生前遗嘱”规则,该规则要求银行证明如果失败,他们将如何以有序的方式被拆除,没有给更广泛的金融体系带来风险卡什卡里说他认为这条规则在危机情况下不会起作用 - 银行只会被再次纾困“我挑战任何一个人,他们认为,在压力很大的时候,我们会让这些银行通过解决方案, “他说”我真的不认为会发生这种情况“迫使大型金融公司分手的一种方法是”积极提升“他们的资本或杠杆要求,Kash卡里说,他警告说,银行可能会反对任何此类提案事实上,在财政部与卡什卡里合作并现在是汉密尔顿广场策略的银行说客的托尼弗拉托说,他以前的同事的评论是脱节的现实“这就像马在马厩里重新打开谷仓门一样,”弗拉托说:“爱或恨多德 - 弗兰克,只是盲目地说它没有显着改善安全性和健全性“证券分析师和顾问表示,银行处于一个不值得羡慕的位置,因为他们过去可能为提高盈利能力而采取的措施受到监管的阻碍因此,他们多年来一直未能成功地获得高于个位数的股本回报”在某些方面,银行已成为糟糕的公用事业,“KBW的银行股票分析师Fred Cannon说道”对于公用事业公司,你对你可以做什么和收费有严格的监管,但最终投资者得到合理的回报与银行,最后一件事没有发生“银行高管长期以来一直认为,弱势回报是一个”周期性“问题,当市场开始再次蓬勃发展时应该消失但随着行业接近金融危机最低点八周年,关于他们是否面临的问题一个世俗的而不是周期性的利润问题只会越来越响亮而顶级银行家们现在想知道如何在庞大的一系列gl下增加收入严格的金融监管限制了他们的行为,有时甚至相互冲突(有关银行收益和股价表现的图表,请参阅tmsnrtrs / 1mZb4h8)提出的一个常见例子是新资本规则如何惩罚银行的大而且不鼓励它们变得越来越小例如,由于它们的规模,美国八大银行必须共同持有2000亿美元的额外资本,这会影响股东回报资本要求中包含的固定金额是每个银行必须持有来代表“操作风险”的虽然美联储没有准确解释它是如何得出这个数字的,但它不仅仅是规模的函数:美国银行(BACN)必须比摩根大通(JPMN)持有的运营风险资本多25%,JPB美国银行表示已采取措施,通过削减某些产生营运风险的创收活动来解决美联储的担忧,尽管如此,该银行表示迄今为止无法说服美联储减少资本要求其股东回报受此影响,因为收入下降速度快于资本成本“每家银行都试图弄清楚,资本要求和利润压力更大他们如何为股东创造可接受的回报,“负责全球银行业务战略的安永高管John Weisel说道经过多年的削减成本,他说,首席执行官们在问自己:”我们已经全部使用了在我们的箭袋中,我们接下来要做什么“突然之间的需求欧洲银行在应对更加监管的环境方面落后于他们的美国竞争对手,在某些情况下,正在寻找答案上周,德意志银行股价上涨市场担心无法回购一些可以转换为股权的债券,因此德意志银行在概述了回购价值5380亿美元的其他债券的计划后重新获得了一些价值贝尔斯坦分析师在2月5日写了一封公开信,恳求首席执行官杰斯·斯塔利(Jes Staley)打破银行Rob McDonough,为金融机构提供风险管理方面的建议,巴克莱(Barclays)面临压力天使橡树咨询集团表示,大型银行可能别无选择,只能大幅减少“太贵了”,他说,“银行要大”,Pamela Barbaglia,Sinead Cruise,